Комісія з цінних паперів і біржових операцій (SEC)

Загальна мета Комісії з цінних паперів і біржових операцій (Securities and Exchange Commission, або SEC), установи федерального уряду, - це допомога інвесторам і забезпечення їх надійною інформацією, на підставі якої вони можуть приймати рішення. Закон про цінні папери 1933 р. вимагає від більшості компаній, що планують публічний випуск нових цінних паперів, надати на схвалення SEC реєстраційну заяву. Закон про біржі цінних паперів 1934 забезпечує додатковий захист, вимагаючи від таких та інших компаній надати SEC докладний щорічний звіт. Комісія перевіряє ці заяви на повноту і відповідність вимогам перед тим, як дозволити компанії продавати її цінні папери на біржі цінних паперів.

Хоча SEC вимагає значної кількості інформації, що не представляє інтересу для присяжних бухгалтерів, згідно з законами про цінні папери 1933 і 1934 рр.. необхідна фінансова звітність, підтверджена незалежним аудитором, і розглядає їх як частина реєстраційної заяви і наступних звітів.

Особливо цікаві для аудиторів деякі спеціальні звіти, подання яких обумовлено вимогами до звітів законів про цінні папери. Наведемо найбільш важливі з них.

• Форми від s-1 до s-16. Ці форми повинні бути заповнені і зареєстровані SEC кожного разу, коли компанія планує публічно випустити цінні папери. Форма s-1 загальна, коли немає спеціально запропонованої форми. Інші спеціальні. Наприклад, s-Ю - для обмежень процентних ставок землевласників по газу і нафти. Всі форми s застосовні до Закону про цінні папери 1933 р.

• Форма 8-к. Цей звіт надається в кінці будь-якого місяця, в якому відбулися значні події, що цікавлять інвесторів. До таких подій може ставитися придбання та продаж дочірніх фірм, зміна директорів або посадових осіб, поява нового виду продукції, зміна аудиторів.

• Форма 10-к. Цей звіт має надаватися щорічно протягом 90 днів після завершення фінансового року. У цьому звіті міститься докладна фінансова інформація, у тому числі піддана аудиту фінансова звітність.

• Форма 10-Q. Цей звіт повинні надавати щоквартально всі публічні компанії. Він містить певну фінансову інформацію і вимагає аудиторського втручання кожного разу, коли змінюються бухгалтерські принципи.

Оскільки великі аудиторські фірми звичайно мають клієнтів, які повинні представляти один або більше таких звітів щорічно, а правила, що впливають на представлення SEC, вкрай складні, то більша частина аудиторських фірм має спеціалістів, які проводять свій основний час у перевірках того, чи задовольняють їхні клієнти всім вимогам SEC.

SEC має значний вплив на формування загальноприйнятих бухгалтерських принципів та вимог до розкриття для фінансової звітності, оскільки вона має право встановлювати для звітності такі вимоги, про дотримання яких необхідно повідомляти інвесторам. Рада з бухгалтерським принципам слідував практиці тісної співпраці з SEC, а Рада зі стандартів фінансового обліку (Financial Accounting Standards Board - FASB) дотримується цю традицію. Крім того, SEC має владу встановлювати правила для будь-якого присяжного бухгалтера CPA, пов'язаного з аудитом фінансової звітності, результати якого представлені в SEC. І хоча Комісія дотримується позиції, що бухгалтерські принципи та стандарти з аудиту повинні встановлювати фахівці, думка SEC звичайно враховується при внесенні багатьох змін, запропонованих FASB або Радою за стандартами аудиту.

Вимоги SEC, що представляють значний інтерес для CPA, викладені в різних серійних виданнях з бухгалтерського обліку. У цих матеріалах наведені важливі базові правила, а також рішення і думки з питань бухгалтерського обліку та аудиту, що впливають на роботу будь-якого аудитора публічних компаній. Деякі з основних положень, введених SEC за минулі десятиліття, обговорюються в тексті там, де мова йде про незалежність, юридичної відповідальності та аудиторських висновках.