Міжбанківське кредитування

Міжбанківське кредитування - надання / отримання кредитів одним банком інших. Міжбанківське кредитування є найбільш неоднорідним і нестабільним сегментом ринку фінансового Росії. Стабілізації міжбанківського ринку сприяють створені телекомунікаційні мережі, що дозволяють проводити електронні платежі в режимі «реального времени» не тільки усередині країни, але і з закордонними контрагентами. Організація видачі міжбанківських

кредитів здійснюється за загальним стандартам банківської практики і базується на складанні кредитного договору або генеральної угоди, якщо кредити носять регулярний характер. Як правило, міжбанківські кредити є незабезпеченими і базуються на тривалих довірливих відносинах між банками-кореспондентами. Особливості міжбанківського кредитування - короткостроковий характер, валовий характер і високий рівень ризику. Міжбанківськіпозикинадаютьсянастроки;

- Від 3 до 6 місяців. Це так звані «довгі гроші». Даний вид кредитів характеризується високими процентними ставками, які компенсують великий ризик його неповернення в звязку з непередбачуваністю впливу макроекономічних факторів: курсу рубля, обсягу грошового обігу в країні, стану ліквідності банківської системи, міжнародних контрактів, що обслуговуються банками та інших. Доходи від надання довгих кредитів найвищі;

- Від 2 до 1 місяця. Даний вид міжбанківських кредитів віддзеркалює циклічні коливання на фінансовому ринку. Для нього характерні піки спади і попиту на гроші і, відповідно, підвищення або зниження процентних ставок;

- Менше місяця, або «короткі гроші». Ці кредити найпоширеніші в банківському середовищі. Вони використовуються для регулювання ліквідності банків і купуються, як правило, на кілька днів. Ставки по них найнижчі, оскільки ризик неповернення за такий нетривалий період часу не велика.

У якості кредиторів при міжбанківському кредитуванні виступають:

- ЦБ РФ. Банк Росії формує грошово-кредитну політику в країні - рестрикції чи експансії. Залежно від цього здійснюються різні форми (аукціон, пряме кредитування) та методи кредитування (рефінансування) Банком Росії комерційних банків (див. " Тему. «Централь-ний банк держави »);

- Комерційні банки, які надають кредити один одному напряму.

Уякпозичальниківвиступаютькомерційнібанкиі кредитніорганізації.

Основні учасники міжбанківського ринку (банки) на діляться дві категорії:

- Користувачі;

- Оператори, які у свою чергу підрозділяються на банки-дилери та операційні системи.

Поряд із основними, на міжбанківському ринку існують не основні учасники:

- Комерційні банки, що мають нерегулярний характер міжбанківських угод;

- Інфраструктурні підрозділи міжбанківського ринку - інформаційні, аналітичні агентства ( «Доу Джонса-», «Рейтер» та ін), іноземні банки, що здійснюють разові операції на міжбанківському ринку та ін

Найважливішою інформацією для всіх банків є поточні ставки, за якими надаються та залучаються кредити. Ці ставки, якщо вони єдині й визнаються всіма учасниками міжбанківського ринку, служать своєрідним індикатором. До таких загальноприйнятим ставкам міжбанківського ринку належать:

1. офіційні процентні ставки (облікова ставка, ставка фінансування ре), які встановлюються центральними банками держав, за якими вони здійснюють рефінансування комерційних банків;

2. міжбанківські ставки пропозиції кредитних ресурсів, по яких ведучі банки країни надають кредити першокласним банкам шляхом розміщення у них депозитів. Як правило, ці ставки трохи вища за облікову ставку;

3. ставка «ПРАЙМ-Рейт» (базисна ставка, першокласна ставка) за якою комерційні банки надають кредити першокласним позичальникам-корпораціям. Вона звичайно нижче перших двох.

Найбільш відомими і розповсюдженими є ставки пропозиції на міжбанківських ринках у нас у країні і низці західних країн:

- ЛІБОР (LIBOR) / лібідо (LIBID) - Лондонська міжбанківська ставка пропозиції / залучення

(London interbank offered rate) - процентні ставки, по яких найбільші банки Лондона надають / залучають кредити один одному. ЛІБОР відображає кредитну політику групи обраних банків-дилерів і розраховується як середнє арифметичне їхніх котирувань за реальними угодами на 11-00 год. за Гринвічем. Склад банків, що беруть участь в розрахунках, змінюється, але є відносно постійним. Залежно від їх кількості та складу виділяють елітний LIBOR та реальний ЛІБОР, при якому склад банків більш розширено. Ставка розраховується, як правило, за стерлінгових тримісячного депозитам. Однак ставка LIBOR може виводитися і за валютами інших країн і з різних тимчасових періодах. Ставка LIBOR, має на меті:

12. оцінити рівень ставок, за якими найбільш часто укладаються угоди на міжбанківському ринку,

13. хеджувати процентні ризики при укладанні кредитних і депозитних договорів.

- ПІБОР, Тібор, ФІБОР, і т. Д. - Середні арифметичні ставки пропозиції на міжбанківському ринку Парижа, Токіо, Франкфурта-на-Майні і т.д. Вони розраховуються аналогічно ставкою LIBOR. Відмінності полягають в наборі банків, що беруть участь при встановленні середнього ставки. Наприклад, Тібор розраховується в трьох варіантах: по 5 банкам, на 10 банкам і по всіх банках, за винятком двох перших та останніх;

- МІБОР (МШОЕД / МІБІД (MIBID) - Московська ставка надання / залучення - є аналогом ставок перерахованих вище міжбанківського ринку. Вони розраховуються з 1 липень 1994 Перелік банків, ставки з операцій яких участь у розрахунку МІБОР /-МИ BID, змінюється. Спочатку кількість їх було 5, потім 9 найбільших псГвелічіне активів банків. Ставки МІБОР розраховуються як середні від щоденно заявлених комерційними надання міжбанківських банками ставок

кредитів. Ставки МІБІД розраховуються як середні від щоденно заявляються ставок комерційними банками залучення міжбанківських кредитів; ІНСТАР (INSTAR) - Interbank short term actual rate - середньозважені ставки по таким, що відбувся операцій (по залученню та розміщенню). Вони розраховуються по кожному терміну кредитування, при цьому використовується система фільтрації угод. Недоліками даної ставки є її усереднення угод по залученню і розміщенню кредитів, що не дозволяє прогнозувати маржу, розраховувати прибутковість цього ринку;

МІАКР - ставка по розміщених кредитах. Розраховується як середньозважена за обсягами фактичних угод з надання кредитів комерційними банками. Ця ставка розраховується банком Росії.