Динаміка іноземних інвестицій в економіку Російської Федерації
Створені в Росії сприятливі умови для іноземних інвестицій в економіку Російської Федерації дозволили залучити інвесторів зі своїми капіталами. За останні роки іноземні інвестиції в економіку Російської Федерації досягли помітних розмірів. Правда, за якістю вкладів вони різняться. Однак одна справа - вкладення прямих інвестицій безпосередньо у створення промислових підприємств з випуску продукції і товарів народного споживання, і зовсім інша справа - скупка за. дешево ваучерів і акцій у робітників діючих підприємств. Зробимо аналіз. Спочатку по видам інвестицій.
Обсяги іноземних інвестицій в економіку Росії за видами характеризуються такими показниками (табл. 17.3).
У таблиці приведені всі види вкладення майнових та інтелектуальних цінностей іноземними інвесторами в обєкти підприємницької та інших видів діяльності на території Росії з метою подальшого отримання доходу.
Прямі інвестиції - інвестиції, зроблені юридичними або фізичними особами, які повністю володіють підприємством або контролюючими не менше 10% акцій або акціонерного капіталу підприємства.
Портфельні інвестиції - це покупка нерезидентами акцій та інших векселів боргових цінних паперів у російських робітників з метою заволодіння підприємством, і, як правило, така покупка акцій закінчується скандалом, в якому розуміються судові органи.
Звичайно, як видно з таблиці, прямі інвестиції різко скоротилися і стали займати в 2002 р. лише 20%, у той час як в 1995 р. на них припадало 67,7% і в 2000 р. - 40,4% всіх інвестицій. Іноземні інвестори прагнуть вкласти капітал головним чином у формі кредитів з відсотками і в цінні папери.
Федеральним законом "Про іноземні інвестиції в Російської Федерації" встановлено пріоритетний інвестиційний проект, сумарний обсяг іноземних інвестицій в який становить не менше 1 млрд руб. (не менше еквівалентної суми в іноземній валюті за курсом Центрального банку РФ на день набрання чинності федерального закону) або інвестиційний проект, в якому мінімальна частка (внесок) іноземних інвесторів у статутному (складеному) капіталі комерційної організації з іноземними інвестиціями становить не менше 100 млн рублів (не менше еквівалентної суми в іноземній валюті за курсом Центрального банку Російської Федерації).
Проаналізуємо далі, з яких держав переважно залучаються іноземні інвестиції в Російську економіку, інвестори яких держав вважають за краще використовувати сприятливі умови інвестування в Росії.
Про обсяги інвестицій, що надійшли від іноземних інвесторів в економіку Російської Федерації, свідчать дані, наведені в табл. 17.4.
Цікаво було знати, з яких держав до Росії надходять іноземні інвестиції, хто із держав найбільше зацікавлений у вкладенні коштів в Російську економіку?
Аналіз даних Держкомстату Росії свідчить, що найбільше з розвинених країн зацікавлені в інвестиціях в Росію інвестори Німеччини, Великобританії, Франції і США, і найменше - інвестори Японії.
Однак подивимося далі, в які галузі іноземні інвестори вважають за краще вкладати капітал? Іноземні інвестори майже половину вкладення в 2002 р. зробили в галузі промисловості Росії (паливної - 9,8% усіх вкладень, харчовій - 6,1%). В інші ж галузі промисловості вкладають неохоче (в хімічну - 1,7%, у машинобудування - 2,5%, в лісову, деревообробну та целюлозно-паперову промисловість - 1,6%).
У галузі будівництва Росії іноземні інвестори направляють всього лише 0,6% усіх іноземних інвестицій. А от у торгівлю і громадське харчування в 2002 р. було направлено 44,5% іноземних інвестицій. Треба думати, ці галузі дають іноземним інвесторам пристойний дохід.
За останні роки з Росії вивозяться великі кошти. Спочатку вони переводяться у конвертовану валюту та осідають в західних банках.
Відтік грошових ресурсів (інвестицій потенційних) з Росії в кілька разів перевищує їхній приплив Як не парадоксально, але, наприклад, протягом 1995-2000 рр.. з Росії вивозилося до 20-25 млрд дол щорічно. Росія стала нелегальним експортером капіталу, що завдає шкоди економіці країни. Це посилює інвестиційний "голод" у країні, веде до подальшого ослаблення національної валюти.
Уряд РФ поки не приймає серйозних заходів з наведення порядку в країні, припинення відтоку величезних сум за кордон. Рівень інвестицій у Росії в 2003 р. в основний капітал склав 32% рівня 1990-1991 рр.. Зовнішній борг Уряду Росії у 2002 р. становив 145 млрд дол США, і внутрішній - 800 млрд руб.
Академік АН Росії Д. С. Львов пише: "важкі соціально-економічне становище країни різко загострилося в результаті беспрецедентнойакціі уряду 17 серпня. Країна опинилася в стані банкрутства перед своїми внутрішніми і зовнішніми кредиторами, а найголовніше - перед своїм народом "1.
Компанії-експортери, як правило, зберігають свою прибуток на рахунках в закордонних банках замість того, щоб ввозити її назад у Росію і спрямовувати на нові інвестиції. Цей процес відомий, він має дуже часто протизаконний характер.
На залучення іноземних інвестицій до Росії грає низка факторів. Це перш за все наступні фактори:
- Багаті природні ресурси (нафта, газ, вугілля, поліметали, алмази, ліс і багато інших);
- Вільна робоча сила і кваліфіковані кадри, здатні до швидкого сприйняття зарубіжних технологій;
- Відносна дешевизна кваліфікованої робочої сили;
- Величезний внутрішній ринок товарів і послуг;
- Сприятлива правова обстановка, стабільність законодавчої бази для іноземних інвесторів.
Важливе значення для залучення іноземних інвестицій має створення вільних економічних зон на території країни, освіта фінансово-промислових груп.
У Росії до реєстру фінансово-промислових груп внесено 35 фінансово-промислових груп, у тому Числі ФПГ "Уральские заводи" (Іжевськ), "Сокіл" (Воронеж),
"Нижегородський автомобілі" (Нижний Новгород), "Магнітогорська сталь (Магнітогорськ) та ін
Кількісні характеристики фінансово-промислових груп:
- За чисельністю працюючих:
до 10 000 осіб - 30%, від 10 000 до 100 000 осіб - 59%, понад 100 000 осіб - 11%;
- За розміром консолідованого капіталу:
до 1,0 млн руб. - 44%, від 1 до 10 млн руб. - 42%, понад 10 до 50 млн руб. - 14%;
- За кількістю галузей: до 3-х - 51%, від 3 до 5 - 30%, більше 5 - 19%.