Створення і знищення грошей банківською системою

Центральний банк. Основу всієї грошової маси країни складають банкноти і монети, тому їх називають грошовою базою. Банкноти надходять в обіг двома шляхами. По-перше, центральний банк розплачується ними при купівлі у населення або держави золота, іноземної валюти і цінних паперів. По-друге, він може надавати державі та комерційним банкам кредити. Загальний розмір грошової бази країни в кожний даний момент можна визначити за балансом центрального банку.

Уявімо баланс банку у вигляді рівняння статей активу і пасиву ВР + ЦП + ККБ + КП + ПА = НДО + ДКЛ + ДП + ПП.

Якщо із суми кредитів уряду відняти його депозити, то вийде чиста заборгованість уряду (ЧЗП): ЧЗП = КП - - ДП. Крім того, позначимо різниця між іншими активами та пасивами АП. Тоді балансової рівняння центрального банку можна записати в наступному вигляді:

ВР + ЦП + ККБ + ЧЗП + А П = НДО + ДКБ. (4.1)

Ліва частина рівняння (4.1) показує, як виникає грошова база. Збільшуючи свої активи, центральний банк створює гроші, а скорочуючи, знищує їх.

Можливість центрального банку регулювати кількість грошей у країні істотно залежить від того, як його активи розподіляються між іноземними (золотовалютні резерви), обсяг яких визначається станом платіжного балансу країни, і внутрішніми (кредити уряду і комерційним банкам) активами, розмір яких безпосередньо залежить від грошової політики влади. У разі невідповідності цілям такої політики - зростання позитивного сальдо платіжного балансу країни - центральному банку доводиться проводити «стерилізацію»: доступними йому засобами виводити з обігу зайву кількість вітчизняних грошей.

Звернемо увагу на те, що золото, що служило грошима до ХХ ст., У грошовій базі сучасних національних економік становить незначну частку - від 1 до 10%; в активі Центрального банку РФ на 1 січня 2002 р. на золото припадало 3,1%.

Права частина рівняння (4.1) показує, що в кожен даний момент грошова база розподілена між готівкою, що знаходяться в обігу, і депозитами комерційних банків в центральному банку. Як засоби платежу може бути використано тільки перші доданок грошової бази (НДО), тому другий доданок (ДКБ) не є грошима. Депозити комерційних банків служать резервами грошової системи.

Комерційні банки. Банкноти, що виходять з центрального банку, розподіляються надалі по двох напрямках: одна частина осідає в касі домашніх господарств і фірм, інша надходить в комерційні банки у вигляді внесків. За наявності безстрокового депозиту вкладник зазвичай отримує право оплачувати свої витрати чеками в межах вкладеної в банк суми. У результаті разом з банкнотами в ролі платіжних коштів виявляються чеки.

Банкноти, що надійшли у вигляді внеску в комерційний банк, можуть бути використані останнім для надання кредиту, і тоді кількість платіжних засобів зросте. При поверненні кредиту воно скорочується. Таким чином, комерційні банки теж можуть створювати і знищувати гроші.

На відміну від центрального банку, можливості надання кредиту якого теоретично безмежні, тому що його боргові зобов'язання і є гроші, комерційні банки мають межі кредитування. Відкриваючи у себе рахунки до запитання, вони повинні враховувати те, що вкладник у будь-який момент може зажадати готівкові гроші (банкноти) в обсязі свого вкладу. Тому для запобігання банкрутству комерційним банкам завжди необхідно мати резерви готівкових грошей.

У сучасній дворівневої банківської системи, що виникла в 1913 р. зі створенням Федеральної резервної системи (ФРС) Сполучені Штати Америки, для комерційних банків встановлюються нормативи мінімальних резервних покриттів у вигляді обов'язкових безпроцентних вкладів у центральному банку. Їх розмір визначається у відсотках вкладів у комерційні банки. При цьому відсотки диференційовані за видами вкладів: вклади до запитання мають вищий норматив, ніж строкові.

Норми мінімальних резервних покриттів, що розглядалися на першому етапі розвитку дворівневої банківської системи як засіб запобігання краху банків, згодом (у США з 1933 р.) стали застосовувати як інструмент регулювання кількості що звертаються в країні грошей. Для страхування банківських вкладів у більшості країн були створені спеціальні інститути (у США для цього в 1934 р. була утворена Федеральна корпорація зі страхування депозитів).

Крім мінімального резервного покриття, комерційні банки часто відраховують певний відсоток надійшли вкладів у свій резерв - тримають власну касу (надлишкові резерви). Формування резервів кілька обмежує можливості комерційних банків у наданні кредитів, проте видається сума останніх може перевищувати (і, як правило, перевищує) величину що надійшли до них внесків.