Фіскальна політика

Під фіскальною політикою мається на увазі вплив держави на економічну кон'юнктуру за допомогою зміни обсягу державних витрат і оподаткування. Оскільки здійснення державних витрат означає використання коштів державного бюджету, а податки є основним джерелом його поповнення, фіскальна політика зводиться до маніпулювання державним бюджетом.

«Основними напрямами бюджетної політики у середньостроковій перспективі є:

- Удосконалювання бюджетної політики в області витрат на основі критеріїв, що відображають ефективність бюджетних коштів і певних виходячи з пріоритетів соціально-економічної політики;

- Створення системи управління державними активами та пасивами, яка дозволить значно підвищити стійкість бюджетної системи, додасть гнучкість що проводиться бюджетній політиці, знизить ризики, пов'язані зі структурою державного боргу;

- Удосконалення бюджетного процесу, забезпечення прозорості бюджету і бюджетних процедур на всіх рівнях бюджетної системи;

- Формування справедливої, нейтральної та ефективної податкової системи з метою зниження податкового навантаження на суб'єкти економічної діяльності, формування сприятливих умов розвитку підприємництва, забезпечення збалансованості державного бюджету ».

Хоч державні витрати фінансуються з державного бюджету, це не означає, що вони не можуть перевищити величину що надходять до бюджету коштів. У ході здійснення фіскальної політики може виникнути дефіцит або надлишок державного бюджету. Щоб визначення фіскальної політики має значення, як фінансується бюджетний дефіцит і як використовується бюджетний надлишок. В закритій економіці фінансувати бюджетний дефіцит можна з двох джерел: запозичувати у населення, продаючи йому облігації, і у центрального банку. В останньому випадку, як було показано в 4.2, зростають активи центрального банку і відповідно збільшується грошова база, тобто відбувається монетизація державної заборгованості. Тож бюджетний дефіцит можна розкласти на два складники.

При утворенні бюджетного надлишку держава може направити його на погашення свого боргу населенню, достроково викуповуючи облігації, або на зменшення заборгованості центральному банку. У першому випадку кількість грошей в країні не зміниться, просто з рахунків держави вони перейдуть на рахунки громадян, а в другому випадку обсяг грошової маси скоротиться внаслідок зменшення активів центрального банку.

У довготерміновій перспективі (у довгому періоді) дефіцит державного бюджету завжди супроводжується збільшенням кількості грошей в обігу. Якщо центральний банк буде перешкоджати монетизації бюджетного дефіциту, то державі доведеться збільшити пропозицію облігацій, що приведе до підвищення ставки відсотка. З підвищенням останньої пропозиція грошей зростає. Крім того, підвищення ставки відсотка підсилює ефект витіснення при проведенні експансіоністської фіскальної політики. Для ослаблення ефекту витіснення доведеться вдатися до експансіоністської грошової політики.

Щоб простежити за наслідками фіскальної політики в «чистому» вигляді, будемо вважати, що Центральному банку РФ заборонено фінансувати дефіцит державного бюджета1 і тому зростання державних витрат безпосередньо не веде до збільшення кількості грошей.

Основні завдання бюджетної політики на 2004 р. і середньострокову перспективу. «Головними завданнями бюджетної політики залишаються підвищення

добробуту населення та забезпечення сталого зростання економіки країни на основі стабільного функціонування та розвитку бюджетної системи. У зв'язку з цим бюджетна політика повинна сприяти підвищенню якості і доступності бюджетних послуг, формування сприятливого підприємницького клімату, підвищення конкурентоспроможності вітчизняної економіки, скорочення масштабів бідності, забезпечення соціальної стабільності на основі одночасного зростання доходів працівників як державного, так і приватного сектора економіки.

При цьому бюджетна політика повинна бути орієнтована на перспективу, виходити з чіткого розуміння можливостей федерального бюджету та пріоритетів у видатках, забезпечувати передбачуваність умов формування бюджетів всіх рівнів. Федеральний бюджет на 2004 р. не повинен стати заручником передвиборчих амбіцій, галузевого лобізму і свідомо нездійсненних обіцянок.

Схвалені Урядом Російської Федерації перспективний фінансовий план і бюджет «розширеного уряду" повинні бути основою для формування основних характеристик федерального бюджету на черговий фінансовий рік. Плани зниження податкового тягаря, прийняття нових зобов'язань, проведення структурних реформ в економіці повинні бути пов'язані з базовим прогнозом параметрів бюджетної системи.

В умовах зберігається в середньостроковій перспективі залежності російської бюджетної системи від зовнішньоекономічної кон'юнктури потрібне створення стабілізаційного фонду.

Продовження роботи з удосконалення податкової системи і послідовного зниження податкового тягаря залишається серед пріоритетних завдань бюджетної політики.

Повинен бути продовжений курс на обмеження зростання непроцентних витрат бюджетної системи. Мета - забезпечити більш низькі темпи їх зростання порівняно з темпами зростання економіки.

Зменшення обсягу перерозподілюваних державою фінансових ресурсів має супроводжуватися прийняттям адекватних заходів щодо оптимізації бюджетних витрат, впровадження сучасних методів бюджетного планування, орієнтованих на досягнення кінцевих результатів і стимулюючих органи влади різних рівнів і бюджетні організації до максимально ефективного використання бюджетних коштів.

Держава повинна відмовитися від кошторисного фінансування бюджетної мережі і прямого надання значної частини бюджетних послуг і перейти до принципу їх оплати відповідно до отримуваних суспільством результатами. Необхідно продовжити розробку пропозицій в цьому напрямку.

Пріоритетним завданням 2003-2004 рр.. є також формування фінансової основи для реалізації розпочатої реформи федеративних відносин та місцевого самоврядування, що передбачає розширення бюджетної

самостійності та відповідальності регіональних і місцевих органів влади.

Основні напрямки податкової політики. У 2004 р. збережеться курс на подальше зниження податкового тягаря насамперед в обробних галузях промисловості та у сфері послуг. Це надасть нового імпульсу інвестиційної активності, посилить мотивацію зростання прибутків та відмови від тіньової господарської діяльності, буде стимулювати інноваційну діяльність і розвиток високих технологій. Тим самим будуть створені необхідні умови для диверсифікації структури економіки та її подальшого росту.

З цією метою в 2004 р. можна було б знизити з 20 до 18 відсотків загальну ставку податку на додану вартість. У разі збереження сприятливої фінансової ситуації починаючи з 2006 р. може бути введена єдина, уніфікована ставка цього податку у розмірі 16 відсотків.

З 2005 р. одночасно із здійсненням заходів у галузі пенсійного, медичного і соціального страхування може бути помітно знижена ефективна ставка єдиного соціального податку, що стане серйозним стимулом для легалізації заробітної плати, нині переховується від оподаткування.

У 2003-2004 рр.. необхідно корінним чином змінити систему майнового оподаткування. Майнові податки мають стати серйозним джерелом доходів регіональних і місцевих бюджетів, а принципи їх стягнення повинні стимулювати ефективне використання майна.

Важливим напрямом податкової політики стануть заходи за підвищення рівня податкового адміністрування, у тому числі на основі впровадження інформаційних технологій. Вдосконалення податкового адміністрування не тільки є потенційним резервом для подальшого зменшення податкового тягаря, а й необхідно з метою забезпечення рівності конкурентного режиму для сумлінних платників податків.

Період кардинальних змін податкової системи підходить до кінця. На перший план поступово виходить завдання збереження стабільності податкової системи, як фактора легалізації бізнесу та збільшення маси податкових платежів. Що вносяться до законодавства про податки та збори окремі зміни все більшою мірою повинні бути спрямовані на підвищення ясності законодавства і на однозначність його застосування платниками податків.

Треба більш раціонально організувати роботу податкових інспекцій, звести до мінімуму тимчасові витрати платників податків щодо ведення податкового обліку, підготовки та здавання податкової звітності, особливо в малому підприємництві.

Як наслідок, повинен початися процес зниження витрат платників податків та держави на забезпечення функціонування податкової системи.

Позитивний ефект від проведення податкової реформи можливий тільки в разі її синхронізації з іншими економічними перетвореннями, включаючи реформу бюджетної сфери, валютного та технічного регулювання, підвищення якості антимонопольної політики »

Версія «нових класиків». Сучасна інтерпретація наслідків фіскального імпульсу, заснована на вихідних постулатах неокласиків - досконала гнучкість цін і нейтральність грошей - розроблена в концепції нових класиків, творцями якої визнані Р. Барро, Р. Лукас, Т. Сарджент, Н. Уоллес.

Вплив державних витрат на економічну кон'юнктуру виявляється в тому, що: а) скорочується наявний дохід домашніх господарств, оскільки джерелом державних витрат є податки; б) зменшуються споживчі витрати, тому що частина потреб домашніх господарств задовольняється за рахунок держави: безкоштовну освіту, медичне обслуговування і пр.; в) збільшується результативність виробництва через те, що влада фінансує фундаментальні наукові дослідження, перепідготовку кадрів, будівництво доріг та ін

Припустимо, що при збільшенні державних витрат на 1 од. домашні господарства економлять на споживчих витратах а од. і випуск продукції збільшується на (3 од. Оцінка наслідків зростання державних витрат залежить від значень а і (3. Якщо (а + (3)> 1, то економічно доцільно збільшувати державні видатки, тому що виграш населення від економії споживчих витрат і збільшення виробленого національного доходу перекриває втрати від оподаткування. Отже, населення зацікавлене в тому, щоб частка держбюджету у ВВП зросла до тих пір, поки не встановиться рівність (а + (3) = 1. Розумно припустити, що унаслідок спільної зацікавленості ця можливість підвищити добробут реалізована в кожній країні. Тому подальше збільшення державних витрат відбувається при (а + (3) <1. З урахуванням цієї обставини простежимо за наслідками фіскального імпульсу. Вони різняться в залежності від того, чи відбувається одноразову (тимчасове) або постійне (тривале) збільшення державних витрат, тобто скорочується чи наявний дохід домашніх господарств тільки в одному періоді або протягом багатьох наступних періодів.

Оскільки поведінку домашніх господарств на ринку благ визначається їх прагненням скласти план споживання на весь термін життя, то при одноразовому скорочення наявного доходу обсяг споживання практично не змінюється, тому що втрати від приросту податків компенсуються за рахунок скорочення заощаджень. Проте споживчі витрати скоротяться на величину економії домашніх господарств у результаті використання додаткових суспільних благ.

Загальний результат одноразового збільшення державних витрат: збільшення виробництва і кількості використовуваного праці, скорочення приватного споживання та інвестицій з-за підвищення ставки відсотка; виробництво збільшилося, але внаслідок ефекту витіснення приріст виробництва менше приросту державних витрат, тобто мультиплікатор менше одиниці.

Коли державні витрати зростають постійно, тоді і наявний дохід домашніх господарств стає менше не тільки в поточному, але у наступних періодах. У цьому випадку зростання витрат держави супроводжується скороченням споживання, а не заощадження домашніх господарств; обсяг заощаджень визначається відповідно до ситуації, ставкою відсотка і обсягом наявного доходу. Отже, скорочення споживчих витрат одно збільшенню витрат держави.

Через рівновеликої, але протилежно спрямованого зміни витрат держави і домашніх господарств сукупний попит на блага не зміниться. Але додаткові витрати держави збільшують виробництво національного доходу. Оскільки таке збільшення відбувається щороку, то домашні господарства підвищують на цю величину споживання. У результаті криві сукупного попиту і сукупної пропозиції зсуваються на однакову відстань і на ринку благ відновлюється рівновага при зростанні доходу і незмінною ставкою відсотка.

Таким чином, при постійному зростанні державних витрат у кожному періоді виробництво зростає на споживання домашніх господарств скорочується на ставка відсотка, обсяг інвестицій і зайнятість не змінюються. Державні витрати витісняють приватне споживання.

Загальна оцінка експансіоністській фіскальної політики новими класиками негативна: зростання державних витрат зменшує приватне споживання та інвестиції, що перешкоджає сталому економічному зростанню.

Одним з найбільш активних пропагандистів цієї концепції серед сучасних російських економістів є директор Інституту економічного аналізу (Москва) А. Ілларіонов. Він пише: «Нинішній тягар державних витрат вітчизняна економіка витримати не в змозі. Для того щоб вирватися з лещат економічної кризи, забезпечити початок економічного зростання, є практично єдиний засіб - скорочення державних витрат, зниження державного споживання, звуження сфери діяльності держави. І аналіз поточної економічної ситуації в Росії, і міжнародні порівняння свідчать, що нинішній обсяг державних витрат повинен бути скорочений. Критерій тут простий і ясний - держава покликана фінансувати виробництво справді суспільних благ, тобто тільки тих благ, які споживаються всім суспільством, а не його окремими групами або індивідами. У такому випадку за державою залишається реалізація лише кількох найважливіших суспільних функцій - національна оборона, зовнішня політика, внутрішній порядок, судочинство, забезпечення прав власності, базове охорону здоров'я, середня освіта, збереження найважливіших культурних цінностей, підтримка фундаментальної науки, обслуговування державного боргу. Всі інші державні зобов'язання повинні бути приватизовані ». На основі кореляційного аналізу, проведеного в ИЭА за даними МВФ і національної статистики 88 країн, А. Ілларіонов обгрунтовує висновок, що кожна країна в залежності від рівня розвитку та чисельності населення має свою оптимальну (відповідну максимально можливого темпу зростання економіки) частку державних витрат у ВВП . Для сучасної Росії вона становить 18-21%. Відповідно до цього він пророкує наступні варіанти розвитку російської економіки до 2015 р. залежно від величини державних витрат

Кейнсіанська версія. В кейнсіанській концепції кінцевий результат зміни державних витрат або суми податкових зборів визначається мультиплікатором (8.8).

На ринку праці внаслідок підвищення рівня цін зростає цінність граничного продукту праці і крива попиту на працю повертається проти годинникової стрілки, збільшуючи зайнятість і обсяг сукупної пропозиції.

Коли рівень цін підніметься до Р = 1,342, тоді обсяги ефективного попиту та сукупної пропозиції будуть рівні 1100 і встановиться нову рівновагу при повній зайнятості.

Таким чином, збільшення державних витрат на 78,5 призвело до збільшення національного доходу з 1037 до 1100, а зайнятості --

з 21,3 до +23,8; рівень цін зріс з 1,093 до 1,342, а ставка відсотка - з 23,2 до +33,2. При фіксованій ставці грошової зарплати W= 30 реальна ставка знизилася з 30 / 1,093 = 27,4 до 30 / 1,342 = 22,4. Унаслідок зростання ставки відсотка виник «ефект витіснення»: збільшення державних витрат супроводжується скороченням інвестицій підприємницького сектора з 260 6.23, 2 = 120,8 до 260 6.33, 2 = = 60,8. Зріс дефіцит державного бюджету з 110 - 103,7 = 6,3 до 189,5 - 110 = 79,5.

Обумовлена збільшенням державних витрат ланцюжок подій виникла б й після скорочення податків: зниження Ту зміщує лінію IS управо і т.д.

При виборі між збільшенням державних витрат і зниженням податків як інструмент активізації економічної активності, крім зазначеного в 3.4 відмінності між мультиплікатором автономних витрат і податковим мультиплікатором, потрібно мати на увазі, що збільшення державних витрат

означає зростання участі держави у перерозподілі національного доходу, а зниження податків є «втеча» держави з економіки. Тому вибір на користь тієї або іншого інструмента фіскальної політики залежить і від величини державного бюджету в даний момент.

Теорема еквівалентності Рікардо. Умови проведеного аналізу наслідків фіскального імпульсу в кейнсіанської концепції не збігаються з умовами аналогічного аналізу в концепції «нових класиків»: у кейнсіанської концепції державні витрати фінансуються за рахунок позики у населення, а в концепції «нових класиків» - за рахунок податків. Справа в тому, що за поданням останніх позику у населення (випуск облігацій) впливає на поведінку домашніх господарств так само, як зростання податків, тобто в обох випадках скорочується поточний споживання. Це положення Р. Бар-ро назвав теореми еквівалентності Рікардо. Доводиться вона в такий спосіб.

Оцінюючи своє майнове становище після придбання додаткової порції державних облігацій, домашні господарства врахують, що в майбутньому уряду доведеться підвищити податки для виплати відсотків по додатковому позиці. Величина потрібних для цього засобів дорівнює iАB. Отже, на таку величину зростуть щорічні податкові збори (А T = Іа B).Щоб визначити, як змінилося майно домашніх господарств після випуску додаткової порції державних облігацій, потрібно з поточного приросту їх майна (А B) відняти дисконтовану на поточний момент суму майбутніх збільшень податків. Запропонуємо в цілях спрощення, що облігації мають нескінченний термін обігу та дисконтування здійснюється за поточною ставкою відсотка. Тоді

Тому збільшення державної заборгованості не збільшує майна домашніх господарств.

Інакше кажучи, при збільшення податків споживання домашніх господарств скорочується через зменшення наявного доходу, а при підвищенні державної позики - внаслідок зростання заощаджень, викликаного очікуваним збільшенням податків.

Поведінка свійських господарств у кейнсіанської концепції не відповідає теореми еквівалентності Рікардо.

Фіскальний імпульс в розширеній моделі. Як було зазначено в 3.2.2, кейнсіанську модель можна розширити за рахунок включення до неї

поряд з автономними інвестицій індукованих та обліку реакції споживання домашніх господарств на зміну їх реального майна.

Оскільки збільшення державних витрат приводить до одночасного зростання i і y, то фіскальний імпульс може не супроводжуватися витісненням інвестицій. Для виявлення умов, за яких разом із зростанням державних витрат збільшується обсяг інвестицій, використовуємо лінію рівних інвестицій (ізоінвестіцію), кожна точка якої показує, за яких поєднаннях ставки відсотка і національного доходу підприємці здійснюють один і той же обсяг інвестицій. Ця лінія має позитивний нахил, тому що у випадку підвищення ставки відсотка скоротяться автономні інвестиції і для збереження загального обсягу інвестицій на початковому рівні за рахунок індукованих інвестицій потрібно збільшити національний дохід.

Вбудовані стабілізатори. Стабілізація економічної кон'юнктури за допомогою посилення «припливів» у народногосподарський кругообіг в періоди рецесії і «витоків» у періоди експансії економічної активності забезпечується не тільки дискреційним (що проводяться на розсуд влади) рішеннями уряду, але

і автоматичним дією деяких соціальних інструментів, вбудованих державою в ринковий механізм, що так званими вбудованими стабілізаторами. У якості типового виступає вбудованого стабілізатора прогресивна шкала оподаткування. Завдяки їй в періоди підйому дохід населення і нерозподілений прибуток фірм ростуть повільніше, ніж національний дохід, і це стримує зростання ефективного попиту. Під час спаду таке оподаткування уповільнює скорочення сукупних витрат. Аналогічне вплив на економічну кон'юнктуру надають системи допомоги по безробіттю і допомоги малозабезпеченим, а також програми допомоги фермерам. У періоди спаду державні видатки на ці цілі зростають, а під час підйому скорочуються без спеціальних рішень уряду. П. Самуельсон назвав вбудовані стабілізатори «першою лінією оборони».

Вбудовані стабілізатори не варто змішувати з такими елементами самоорганізації ринкового механізму, як гнучкість цін, перелив капіталів з нерентабельних у прибуткові галузі, формування споживчого попиту не тільки в залежності від поточного, але і від очікуваного в майбутньому доходу.