Модель Тевеса

Т. Тевес доповнив модель Самуельсона-Хікса ринком грошей, що відповідно до моделі IS - LM взаємодіє на ринок благ через ставку відсотка. У використовуваних нами позначення динамічна функція попиту на гроші в моделі Тевеса має вигляд в поточному періоді попит на гроші для угод залежить від доходу попереднього періоду, а попит на них як майно - від поточної ставки відсотка, що випливає з призначення кожної з частин касових залишків. Пропозиція грошей задано екзогенно і одно М.

При заданому рівень цін Р = 1 на ринку грошей встановиться динамічна рівновага

Через те що тепер ставка відсотка не постійна, потрібно з суми автономних витрат виділити автономні інвестиції; при цьому припускають, що їх обсяг у поточному періоді залежить від ставки відсотка попереднього періоду.

Оскільки по своїй природі X величина позитивна, то тепер розділова лінія проходить вище, ніж в моделі Самуельсона-Хікса. Але через те, що гранична схильність до споживання не може перевищувати одиницю, всі точки, що лежать вище лінії Су = 1, не мають економічного сенсу.

З включенням в модель ринку грошей область стійкої рівноваги скорочується на заштрихованим площа; це зменшення тим більше, чим вище X.

За допомогою моделі Тевеса можна показати можливості банківської системи в регулюванні кон'юнктурних коливань економічної активності.

Отже, шляхом відповідного підбора параметрів а і b центральний банк може впливати на характер розвитку економічної кон'юнктури після екзогенного імпульсу.