Відношення операційних потоків грошей до обовязків, за якими настає термін виконання (MATURING)

Відношення операційних потоків грошей до короткостроковий тва зобов'язань (operating cash flows to maturing obligations) асоціює операційні валютні потоки з короткостроковий обов'язками компанії; воно також показує на здатність компанії обслуговувати його майбутні зобов'язання. Цей коефіцієнт виражається так:

Відношення операційних Операційний потік грошей

потоків валютних коштів = - -;.

до короткостроковий зобов'язаннями Короткострокові зобов'язання

Чим вищий цей коефіцієнт, тим паче ліквідні (платоспроможне) підприємство. Цей коефіцієнт має перевагу, що полягає в тому, що операційні валютні потоки за період традиційно дають найбільш достовірне представлення про ліквідність компанії, ніж його оборотні активи на дату складання балансу. Коефіцієнт компанії для Alexis pic за рік, що закінчується 31 березня 2001 , Дорівнює:

Цей коефіцієнт показує на те, що операційні потоки грошей недостатні для ублажения короткостроковий обов'язків компанії на кінець періоду.

Ситуація 3.15

Обчислити відношення операційних потоків грошей до короткостроковий обов'язків компанії Alexis pic за рік, що закінчується 31 березня 2002

Таким чином, коефіцієнти ліквідності для компанії Alexis pic за дворічний період можна представити так:

Ситуація 3.16

Які висновки ви зробите із зіставлення коефіцієнтів ліквідності компаніїAlexis pic за два роки?

Представлена вище таблиця показує зниження як коефіцієнта поточної ліквідності (справи оборотних активів компанію до її короткострокові зобов'язаннями), так і коефіцієнта термінової ліквідності ( «критичної» оцінки). Ці зміни означають погіршення ліквідності компанії. Підприємство зобов'язане ретельно контролювати свою ліквідність (платоспроможність) і бути готовим до ймовірного майбутньому погіршення цих характеристик. Відношення валютних потоків до наступаючим обов'язків не змінилося за цей період. Цей коефіцієнт досить м а л і вказує, що потоки грошей за період не компенсують наступаючих обов'язків. Даний факт має стати передумовою завищеного уваги управління.