Управління банківський овердрафт

Як ми вже побачили в главі 6, така різновид банківських кредитів, як овердрафти (bank overdrafts), є гнучкою формою запозичення і відносно дешеві по зіставленню з іншими джерелами фінансування. Саме з цієї причини велика частина англійських компаній вживає банківські овердрафти для фінансування власної діяльності. Хоча на теоретичному рівні банківські овердрафти є джерелом короткостроковий фінансування, на практиці вони можуть обхвачувати довгий період часу, тому що майже всі компанії та підприємці повсевременно відновлюють свої домовленості про отримання овердрафту у банку. Відновлення овердрафту традиційно не являє собою особливих заморочок, хоча існує небезпека, що банк буде домагатися відновлення позитивного залишку на рахунку в недовгі терміни. Але це є його правом. Коли бізнес дуже залежить від запозичень, а інші джерела отримання фінансування для нього недоступні, то такі умови можуть призвести до наростання заморочок бізнесу.

При розгляді вопросца про те, скористатися або ні банківським овердрафтом, бізнес спочатку повинен виходити з мети запозичення. Овердрафт найбільше підступає для подолання заморочок, пов'язаних з короткостроковий потребою у фінансуванні (наприклад, сезонне підвищення припасів) і самоусуваються після закінчення цього періоду часу, як було показано в главі 6. Для вирішення заморочок фінансування на найбільш тривалий період, які не можуть пропасти самі по для себе, придатним буде впровадження інших джерел.

Принциповим моментом є правильне визначення та узгодження з банком ліміту запозичень у формі овердрафту, тому що його перевищення може мати дуже вищу вартість. Щоб знайти цю величину, бізнес повинен

скласти прогноз руху грошей. Також часто повинні складатися та звіти про фактичні потоках готівки з тим, щоб забезпечити неперевищення ліміту овердрафту.

ПРИКЛАД 9.5.Поліпшення СТРУКТУРИ І використання оборотного капіталу

Майже всі компанії та підприємці намагаються поліпшити свої інвестиції в оборотний капітал засобом вдосконалення (бенчмаркінгу) його структури і використання. Транснаціональна лікарська компанія Aventis веде цю роботу з чотирьох головних елементів (нормативами) оборотного капіталу і кожен місяць вистежує її результати в країнах, у яких проводить свою діяльність. Головні об'єкти вдосконалення наступні:

• терміни зберігання запасів;

• терміни обороту дебіторської заборгованості;

• терміни обороту кредиторської заборгованості;

• найкращі терміни сплати заборгованості (виходячи з місцевої практики стимулювання платежів залежно від часу їх вчинення).

Всі поліпшення профілю валютних потоків у результаті вживаються менеджерами дій з удосконалення управління оборотним капіталом відображаються на величині що виплачуються їм призів [1].