Управління кредиторською заборгованістю постачальниками

Кредиторська заборгованість є принциповим джерелом фінансування для майже всіх видів бізнесу. Вона може розглядатися як «мимоволі виникає», «спонтанний» джерело фінансування, що збільшується зі зростанням розмірів продажів. Кредиторська заборгованість традиційно розглядається як «безкоштовний» джерело грошових ресурсів і тому дуже корисне явище для бізнесу. Але насправді можуть з'явитися деякі витрати, пов'язані з впровадженням кредиторської заборгованості.

По-1-х, покупці, які купують в кредит, розглядаються продавцями як найменш бажані контрагенти по зіставленню з тими, хто здійснює платежі негайно. Наприклад, коли пропозиція продуктів обмежена, то клієнти, які купують в кредит, можуть мати нижчий цінність в розподілі товарних запасів. Не рахуючи того, клієнти, які купують продукти у кредит, можуть мати нижчий цінність в термінах поставок або забезпечення послугами технічної підтримки. Час від часу може бути вище вартість продуктів або послуг, що пропонуються для реалізації в кредит. Але в більшості галузей товарне кредитування споживачів є звичайним явищем, і в підсумку перераховані витрати можуть і не проявлятися, лише якщо клієнт не зловживає наданими йому здібностями. Бізнес, що купує продукти в кредит, також може нести додаткове витрати з адміністрування системи закупівель, пов'язані з перевіркою і втіленням платежів за рахунками, підтримкою і розвитком обліку кредиторської заборгованості і т. п.

Коли постачальник дає знижку за найбільш ранешній платіж, клієнт повинен пильно поставитися до даної здатності оплати протягом пільгового періоду. Урізання 9.5 буде корисною як ілюстрація витрат упущеної вигоди в результаті відмови від пропонованих знижок.

Урізання 9.5

A. Hassam Ltd користується відстрочкою на 70 днів для оплати за поставлені їй продукти. Щоб забезпечити найбільш швидке надходження коштів, постачальник пропонує двопроцентний знижку, якщо платіж за придбані продукти буде здійснено протягом 30 днів. A. Hassam Ltd не впевнена у позитивному прийнятті даного пропозиції щодо знижку.

Річні відсоткові витрати для бізнесу при відмові від використання знижки можуть бути розраховані наступним чином.

Коли компанія сприймає умови отримання знижки, то платіж повинен бути здійснений в крайній деньек пільгового періоду (тридцятий деньек). Але якщо знижка не береться, платіж буде здійснюватися через 70 днів. Це означає, що, не використовуючи знижку, A. Hassam Ltd отримає додаткове 40 (тобто 70 - 30) днів використання кредитом. Вартістю цього доп кредиту буде відмова від вигоди 2%-ної знижки. Коли ми розгледить вартість даної знижки в розрахунку на рік, то отримаємо наступне:

365/40x2% = 18,3%.

Ми спостерігаючи, що річні витрати відмови від знижки дуже високі, і для бізнесу може бути прибутковим повністю виплатити постачальнику вартість товарів протягом пільгового періоду, навіть якщо це буде означати необхідність залучити запозичення.

Примітка: Таким чином розрахована приблизна річна ставка. Найбільш чіткий розрахунок може бути проведений наступним чином: [((1 + 2 / / 98) 9125 - 1) х 100% = 20,2%].

Наведені вище аргументи не є підтвердження, що використання кредиту є тягарем для бізнесу. Природно, в кредиті є справжні вигоди. При відсутності зловживань у використанні товарного кредиту його можна розглядати як форму безпроцентної позики. Він може бути набагато найбільш комфортним методом оплати придбаних продуктів і послуг, ніж платіж готівкою, і в період інфляції є тим величезним економічним виграшем для покупців, ніж пізніше вони платять опосля моменту покупки цих продуктів або послуг. Для майже всіх видів бізнесу ці вигоди будуть перевершувати витрати, пов'язані з кредитом.